Der FTSE 100 fällt ebenfalls, da befürchtet wird, dass nach der Übernahme der Credit Suisse durch die UBS eine weitere Bank in Schwierigkeiten geraten könnte
Die Deutsche Bank hat den Ausverkauf der europäischen Bankaktien angeführt, da die Befürchtung wächst, dass nach der Notfusion von UBS und Credit Suisse in der vergangenen Woche eine weitere Bank in Schwierigkeiten geraten könnte.
Einige Strategen und Anleger gaben jedoch zu bedenken, dass es sich um einen Ausverkauf aus Angst handeln könnte, der nicht durch Liquiditätssorgen bei der Deutschen Bank ausgelöst wurde.
Die Aktien der deutschen Bank fielen um bis zu 14 %, bevor sie sich wieder erholten und am Freitag mit einem Minus von 8,6 % schlossen. Seit Anfang des Monats haben sie 28 % verloren. Der europäische Bankenindex Stoxx 600 fiel um 4 %, und der britische Bankenindex gab um mehr als 3 % nach.
In New York sank der KBW-Bankenindex im Morgenhandel um fast 2 %.
„Gerade als die Hoffnung aufkam, dass die Ansteckung eingedämmt werden könnte, wurden die Bankaktien in Europa erneut von Befürchtungen erschüttert, dass neue Probleme lauern könnten“, sagte Susannah Streeter, Leiterin des Bereichs Geld und Märkte bei Hargreaves Lansdown.
„Der Bankensektor wird immer wieder mit schlechten Nachrichten überschwemmt, und es sieht nicht so aus, als würde sich das Blatt in absehbarer Zeit wenden“, fügte sie hinzu.
Nach Ansicht eines Portfoliomanagers einer großen Vermögensverwaltungsgesellschaft bedeutet „eine schlechte Stimmung“ jedoch nicht, dass man glaubt, dass die Deutsche Bank plötzlich stürzen wird. „Ich kann es nicht sehen – noch nicht“, sagte er und fügte hinzu, dass die „Sorge vor einer Ansteckung selbst zur Ansteckung werden könnte“.
Der deutsche Bundeskanzler Olaf Scholz sagte auf einer Pressekonferenz zu Reportern: „Die Deutsche Bank hat ihr Geschäft grundlegend modernisiert und reorganisiert und ist eine sehr profitable Bank.
„Wir haben seit vielen Jahren sehr richtige Entscheidungen getroffen, was die Stabilität unserer Banken in Europa angeht.“
In den sozialen Medien, von denen man annimmt, dass sie das Schicksal der Credit Suisse beschleunigt haben, herrschte erneut große Besorgnis über die Deutsche Bank, und zwar anhand von Diagrammen, die eine Form der Schuldenversicherung namens Credit Default Swap (CDS) zeigen. Wenn dieser Wert nach oben schnellt, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass die Anleger glauben, dass das Unternehmen, das hinter dem CDS steht, mit größerer Wahrscheinlichkeit seine Schulden nicht begleichen wird.
Die Aufregung in den sozialen Medien verdeutlicht ein seit langem bestehendes Problem mit dem Vertrauen und den Märkten: „Die Menschen sind in Panik geraten“, so ein Stratege eines großen US-Versicherers.
„Die Dynamik eines Bank-Runs ist immer wie chinesisches Geflüster. Es könnte sich eher als ein Problem des Tempos als des Umfangs erweisen“, sagte er.
In London führten die Banken den britischen Blue-Chip-Index an, wobei Barclays und Standard Chartered um 6 % und NatWest um 4 % nachgaben. Sie trugen dazu bei, den FTSE 100 um 1,6 % nach unten zu ziehen.
Bill Winters, der Vorstandsvorsitzende von Standard Chartered, sagte am Freitag, dass die Entscheidung, die riskanten Schulden der Credit Suisse in Höhe von 17 Mrd. Dollar (13,9 Mrd. Pfund) im Rahmen der Rettungsaktion zu streichen, „tiefgreifende“ Auswirkungen auf die weltweite Bankenregulierung haben werde.
Im Zuge der historischen Übernahme der Credit Suisse durch den größeren Konkurrenten UBS durch die Regierung entschied die Schweizer Aufsichtsbehörde, dass zusätzliche Tier-1-Anleihen im Wert von 17 Mrd. USD, die von Anlegern gehalten wurden, vernichtet werden würden.
Dieser Schritt hat die Märkte aufgeschreckt und zu Beginn der Woche zu einem Ausverkauf bei anderen Bankschuldtiteln geführt, da die Anleger sich darum bemühten, zu beurteilen, ob dies auch für ihre Bestände an AT1-Schuldtiteln anderer Banken gelten könnte – ein Markt im Wert von mehr als 275 Mrd. USD.
„Ich glaube, dass dies sehr tiefgreifende Auswirkungen auf die Regulierung der Banken und auf die Art und Weise hat, wie die Banken sich selbst verwalten“, sagte Winters auf einem Finanzforum in Hongkong.
„Die Frage ist nicht so sehr, ob die Aufsichtsbehörden Vertrauen in unsere Solvenz haben. Vielmehr geht es darum, ob der Markt Vertrauen in unsere Liquidität hat.
In den vergangenen zwei Wochen sind zwei US-Regionalbanken, die kalifornische Silicon Valley Bank und die New Yorker Signature Bank, wegen hoher Verluste in ihren Anleiheportfolios und einem Ansturm verunsicherter Anleger auf ihre Einlagen zusammengebrochen.
Im Vereinigten Königreich hat die HSBC nach der größten Bankenpleite seit 2008 den britischen Zweig der SVB im Rahmen eines von der Regierung vermittelten 1-Pfund-Deals übernommen.
Letzte Woche einigten sich Wall-Street-Unternehmen, darunter die Bank of America, Goldman Sachs und JP Morgan, auf ein 30-Milliarden-Dollar-Rettungspaket, um die in Schwierigkeiten geratene mittelgroße Bank First Republic zu stützen, obwohl sie möglicherweise weitere Finanzmittel benötigt.
Winters sagte, es scheine „zumindest in den USA noch nicht lebensfähige Geschäftsmodelle zu geben“.
